[더밸류뉴스=홍승환 기자]

미래에셋증권이 올해 3분기 투자자산 평가손실 등의 영향으로 분기 적자를 기록했지만, 누적 당기순이익은 전년 동기 대비 148% 증가한 2조5016억원을 달성했다. 회사는 내년 정기주주총회 직후 보통주 자기주식 6500만주를 소각하고, 향후 3년간 연결 조정당기순이익의 최소 35% 이상을 주주에게 환원하는 신규 정책을 발표했다.

서울시 중구 을지로에 위치한 미래에셋증권 본사 전경. [사진=미래에셋증권]

◆ 3분기 순손실 4056억원…누적 실적에는 상반기 투자성과 반영

미래에셋증권은 올해 3분기 연결 기준 세전손실 5206억원, 당기순손실 4056억원을 기록했다고 12일 밝혔다. 지난해 같은 기간 세전이익 4472억원, 당기순이익 3438억원에서 각각 적자로 전환했다.

분기 실적에는 시장 거래활동 둔화와 투자손실이 영향을 미쳤다. 실적보고서에 따르면 3분기 스페이스X 관련 세전손실은 5140억원, 별도 기준 자기자본투자(PI) 세전손실은 약 3800억원으로 집계됐다. 회사는 스페이스X 및 PI 투자손실을 제외한 연결 세전이익을 약 3800억원으로 제시했다.

미래에셋증권 분기별 당기순이익. [이미지=더밸류뉴스 | AI 생성]

다만 상반기에 쌓은 이익을 바탕으로 누적 실적은 전년 동기보다 크게 늘었다. 3분기 누적 연결 세전이익은 3조3657억원, 당기순이익은 2조5016억원으로 각각 156%, 148% 증가했다.

누적 실적에서는 투자성과의 기여가 두드러졌다. 올해 3분기까지 스페이스X 관련 누적 세전이익은 2조309억원, 별도 PI 누적 세전이익은 2120억원을 기록했다. 연결 누적 연환산 자기자본이익률(ROE)은 24.0%로 전년 동기 대비 13.2%포인트 상승했다.

◆ 위탁매매 수수료 전년 대비 증가…해외법인 누적 이익은 역대 최대

별도 기준 3분기 순영업수익은 6008억원, 영업이익은 1788억원으로 집계됐다. 순영업수익은 전분기 1조5016억원보다 줄었으며, 위탁매매와 자산관리, 투자은행 등 주요 부문 수수료 수익도 전분기 대비 감소했다.

위탁매매 수수료 수익은 3306억원으로 전분기 대비 47% 감소했지만 전년 동기보다는 25% 증가했다. 자산관리(WM) 수수료 수익 역시 1236억원으로 전분기 대비 6% 줄었으나, 전년 동기 대비로는 35% 늘었다.

트레이딩·기타금융손익은 1995억원으로 전분기 대비 76%, 전년 동기 대비 17% 감소했다. 투자은행(IB) 수수료 수익은 285억원으로 전분기 대비 34%, 전년 동기 대비 20% 줄었다.

해외법인도 3분기에는 투자손실로 적자를 기록했다. 해외법인 세전손실은 1393억원으로, 스페이스X 관련 세전손실 1572억원이 반영됐다. 회사가 제시한 스페이스X 및 PI 투자손실 제외 해외법인 세전이익은 약 690억원이다.

반면 해외법인의 3분기 누적 세전이익은 7130억원으로 전년 동기 대비 138% 증가해 역대 3분기 누적 기준 최대치를 기록했다. 지난해 연간 세전이익 4981억원도 넘어섰다.

미래에셋증권 해외법인 세전이익. [이미지=더밸류뉴스 | AI 생성]

◆ 자사주 6500만주 우선 소각…환원 기준에서 스페이스X 손익 제외

미래에셋증권은 실적 발표와 함께 2027년부터 2029년까지 적용할 신규 주주환원 정책을 공개했다. 배당 및 자기주식 취득·소각 등을 통해 연결 조정당기순이익의 최소 35% 이상을 환원하는 것이 골자다.

환원 기준인 조정당기순이익은 연결 당기순이익에서 스페이스X 손익을 제외해 산출한다. 향후 스페이스X 투자이익을 실현할 경우에는 재무건전성과 투자재원 등을 고려해 기존 35% 규모 외에 추가적인 환원을 추진할 계획이다.

보유 중인 보통주 자기주식 1억833만8501주 가운데 약 60%인 6500만주는 관련 제도와 절차를 고려해 내년 정기주주총회 직후 소각할 예정이다. 회사가 제시한 소각 대상 주식의 가치는 지난 11일 종가 기준 약 1조4000억원이다.

잔여 자기주식 4333만8501주는 일부 처분과 추가 소각 등을 검토한다. 회사는 합병 자기주식 소각에 따른 재무적 영향을 최소화하고 자본구조의 효율성을 높이기 위해 내년 정기주주총회에서 재무구조 개선 등을 목적으로 하는 자기주식 처분계획의 승인을 추진할 예정이다.

미래에셋증권 자사주 처리 계획. [이미지=더밸류뉴스 | AI 생성]

주총에서 승인을 받은 처분 대상 물량은 시장에 미치는 영향을 고려해 5년에 걸쳐 분할 처분할 계획이다. 해당 물량을 제외한 잔여 자기주식에 대해서는 추가 소각 등을 포함해 주주이익에 부합하는 활용 방안을 추진한다.

미래에셋증권은 2018년부터 3개년 단위 주주환원 정책을 시행하고 있다. 2021년 이후 배당과 자기주식 소각으로 총 2조2000억원 이상을 환원했으며, 최근 2년간 주주환원율은 약 40%를 기록했다.

미래에셋증권 관계자는 “당사는 그동안 해외에 진출하며 쌓아온 노하우와 경험을 바탕으로 선진 시장에서도 수익화 시점을 앞당기고 가시적인 성과로 연결될 수 있도록 속도를 높여 나가겠다”고 말했다. 이어 “해외법인에서 현지 투자와 비즈니스를 통해 창출한 이익을 배당으로 국내 본사에 환류해 주주환원 재원으로 적극 활용해 나가겠다”고 밝혔다.

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