Update2026.05.12 (화)
김도형 삼성자산운용 ETF컨설팅본부장(왼쪽), 박성철 ETF운용1팀장(가운데)와 임태혁 ETF운용본부 상무(오른쪽)이 11일 유튜브 라이브를 통해 'KODEX 반도체타겟위클리커버드콜 ETF 상장 웹세미나'를 진행하고 있다. [자료=삼성자산운용 웹세미나 캡쳐]
삼성자산운용(대표 김우석)이 반도체 성장성과 월배당 현금흐름을 결합한 커버드콜 ETF 솔루션을 내놨다. 인공지능(AI) 확산으로 반도체 투자 수요가 커지는 상황에서 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 반도체 대표주에 투자하면서 월중·월말 배당을 함께 받을 수 있는 구조를 제시했다.
삼성자산운용은 11일 온라인 기자간담회를 열고 ‘KODEX 반도체타겟위클리커버드콜 ETF’를 소개했다. 이 ETF는 오는 12일 상장한다. 국내 반도체 대표 지수인 ‘KRX 반도체 TR 지수’ 구성 종목에 100% 투자하면서 코스피200 위클리 콜옵션을 30% 고정 매도하는 전략을 쓴다.
◆ 반도체 100% 담고 옵션 30% 매도…연 9% 월분배 목표
오는 12일 삼성자산운용이 상장하는 'KODEX 반도체타겟위클리커버드콜 ETF'. [자료=삼성자산운용]
KODEX 반도체타겟위클리커버드콜 ETF는 삼성전자와 SK하이닉스를 비롯한 반도체 대표주에 투자한다. 지난 7일 기준 SK하이닉스 비중은 약 31.40%, 삼성전자 비중은 약 21.40%다. 두 종목 비중만 50%를 넘는다.
이 상품은 반도체 주식에 100% 투자하면서 코스피200 위클리 콜옵션을 30%만 매도한다. 옵션 매도를 통해 받은 프리미엄으로 연 9% 수준의 타겟 월분배금을 지급하고, 이를 초과하는 프리미엄 수익은 반도체 주식에 재투자한다. 반도체 상승 흐름에 참여하면서 월말 배당 재원을 확보하는 구조다.
박성철 삼성자산운용 ETF운용1팀장은 “AI 산업 곳곳에서 벌어지고 있는 병목 현상의 해결사가 바로 대한민국 반도체”라며 “대한민국 반도체 산업을 상징하는 두 대장주와 시장의 핵심 종목들을 패시브 구조로 담고, 코스피200 옵션을 활용해 월배당 재원을 확보하는 전략”이라고 말했다.
◆ 월중·월말 ETF 조합…6월 기준 ‘월 2회 배당’ 가능
삼성자산운용은 KODEX 커버드콜 ETF 2종을 활용한 월 2회 배당 솔루션도 제시했다. 김도형 삼성자산운용 ETF컨설팅본부장은 2026년 6월 기준으로 월중 배당 ETF와 월말 배당 ETF를 함께 보유하면 한 달에 두 차례 분배금을 받을 수 있다고 설명했다.
삼성자산운용이 제시한 KODEX 커버드콜 ETF 2종을 활용한 월 2회 배당 솔루션 예시. [자료=더밸류뉴스]
월중 배당 상품은 ‘KODEX 200타겟위클리커버드콜 ETF’다. 2026년 6월 11일까지 매수 및 보유하면 지급기준일은 6월 15일, 분배금 지급일은 6월 17일이다.
월말 배당 상품은 ‘KODEX 반도체타겟위클리커버드콜 ETF’다. 2026년 6월 26일까지 매수 및 보유해야 하며, 지급기준일은 6월 30일이다. 분배금 지급일은 7월 2일이다. 두 상품을 함께 활용하면 6월에는 17일 한 차례, 7월 2일 또 한 차례 분배금을 받는 구조가 된다.
삼성자산운용은 옵션 프리미엄 비과세 효과도 강조했다. 월중 배당 상품과 월말 배당 상품을 조합하면 정기적인 현금흐름을 만들면서 절세 효과까지 함께 기대할 수 있다는 설명이다.
◆ 반도체 선호도 따라 포트폴리오 조정…월배당 9~15%
삼성자산운용은 반도체 선호도와 월배당 추구 수준에 따라 KODEX 위클리 커버드콜 투자 포트폴리오를 조정할 수 있다고 설명했다.
삼성자산운용이 제시한 KODEX 위클리 커버드콜 투자 포트폴리오. [자료=더밸류뉴스]
가장 높은 월배당률을 추구하는 투자자는 KODEX 200타겟위클리커버드콜 ETF를 100% 보유하는 방식이다. 이 경우 삼성전자 비중은 31%, SK하이닉스 비중은 22%이며 월배당률은 15.0%다.
KODEX 200타겟위클리커버드콜 ETF 70%와 KODEX 반도체타겟위클리커버드콜 ETF 30%를 조합하면 삼성전자 비중은 28%, SK하이닉스 비중은 24%가 된다. 월배당률은 13.2%다.
두 상품을 각각 50%씩 담으면 삼성전자 비중은 26%, SK하이닉스 비중은 25%다. 월배당률은 12.0%다. KODEX 200타겟위클리커버드콜 ETF 30%와 KODEX 반도체타겟위클리커버드콜 ETF 70%를 조합하면 삼성전자 비중은 23%, SK하이닉스 비중은 27%로 바뀐다. 월배당률은 10.8%다.
반도체 비중을 가장 높이고 싶은 투자자는 KODEX 반도체타겟위클리커버드콜 ETF만 100% 보유하는 방식이다. 이 경우 삼성전자 비중은 20%, SK하이닉스 비중은 29%이며 월배당률은 9.0%다.
임태혁 삼성자산운용 ETF운용본부장은 “KODEX 반도체타겟위클리커버드콜 ETF는 반도체 투자에 안정성을 더하고 싶은 투자자와 커버드콜 투자에 반도체를 더하고 싶은 투자자의 요청을 결합해 탄생한 ETF”라고 말했다.
윤승재 기자
