[더밸류뉴스=홍승환 기자]

자산운용사들이 커버드콜과 동일가중, 가치투자 전략을 중심으로 변동성 장세 대응 상품을 소개하고 있다. 삼성자산운용은 KODEX 커버드콜 ETF의 개인 자금 유입 성과를, 한국투자신탁운용은 S&P500 동일가중 공모펀드의 수익률을 내세웠으며 KB자산운용은 버크셔해서웨이 포트폴리오를 활용한 ETF를 투자 대안으로 제시했다.

◆ 삼성자산운용, ‘KODEX 200타겟위클리커버드콜 ETF’ 개인 순매수 3조2047억원

삼성자산운용(대표이사 김우석) ‘KODEX 200타겟위클리커버드콜 ETF’의 연초 이후 개인 누적 순매수 금액이 3조2047억원을 기록했다.

KODEX 200타겟위클리커버드콜의 개인 누적 순매수 금액이 3조원을 돌파했다. [사진=삼성자산운용]

삼성자산운용에 따르면 해당 ETF는 국내 상장 커버드콜 ETF 가운데 연초 이후 개인 누적 순매수 1위를 기록하고 있다. 현재 순자산은 4조7757억원으로 국내 상장 커버드콜 ETF 가운데 최대 규모다.

최근 한 달 동안에는 개인투자자 자금 4811억원이 유입됐다. 올해 7월 상장한 ‘KODEX 200커버드콜액티브 ETF’도 상장 이후 4개월이 채 되지 않은 기간 동안 개인 순매수 1조1972억원을 기록했다.

KODEX 200타겟위클리커버드콜은 코스피200 지수를 기초자산으로 하고 주 단위 콜옵션 매도를 통해 연간 15% 수준의 옵션 프리미엄 수익을 추구한다. 여기에 코스피200 구성 종목에서 발생하는 배당수익을 더해 분배금을 지급한다.

분배금 지급 기준일은 매월 15일이다. 지난 10월 분배금은 주당 281원으로 분배율 1.57%를 기록했으며 최근 1년간 지급된 분배금은 3235원, 분배율은 22.25%다. 이번 11월 분배금을 받으려면 오는 11일까지 해당 ETF를 매수해야 한다.

삼성자산운용에 따르면 국내 상장주식 매매차익과 국내 주가지수 옵션 매매차익은 일반 과세계좌에서 과세 대상에서 제외된다. 다만 실제 분배금 가운데 과세 대상 재원이 포함된 경우 해당 부분에는 세금이 부과될 수 있다.

이대환 삼성자산운용 매니저는 “변동성 장세의 대안으로 커버드콜 ETF에 대한 투자자들의 관심이 높은 상황”이라며 “KODEX 200타겟위클리커버드콜을 통해 주가 상승 참여와 옵션 프리미업 비과세, 월분배 전략을 하나의 상품으로 구사할 수 있다”고 말했다.

삼성자산운용은 국내 커버드콜 ETF 시장에서 순자산 11조4399억원, 시장점유율 44.6%를 기록하고 있다고 전했다.

◆ 한국투자신탁운용, ‘한국투자미국S&P500동일가중모레드림 펀드’ 중·단기 수익률 1위

한국투자신탁운용(대표이사 배재규) ‘한국투자미국S&P500동일가중모레드림 펀드’가 국내 설정된 미국 S&P500 투자 공모펀드 가운데 주요 중·단기 수익률 구간에서 1위를 기록했다.

한국투자미국S&P500동일가중모레드림 펀드가 S&P500 공모펀드 중 주요 중·단기 수익률 구간에서 1위를 기록했다. [사진=한국투자신탁운용]

펀드평가사 에프앤가이드에 따르면 미국 S&P500 지수를 추종하는 국내 공모펀드는 ETF(상장지수펀드)를 제외하고 총 12개, 클래스펀드 기준 145개다. 지난 9일 기준 한국투자미국S&P500동일가중모레드림 펀드는 3개월 -1.33%, 6개월 5.22%, 연초 이후 9.89%, 1년 13.70%의 수익률을 기록했다.

3개월 구간을 제외한 6개월·연초 이후·1년 구간에서 1위를 기록한 상품은 ‘한국투자미국S&P500동일가중모레드림 펀드 H(C-F)’다. 3개월 구간에서는 환헤지형 H(S-R) 클래스가 1위에 올랐다.

같은 기간 동일 유형 상품의 평균 수익률은 3개월 -5.76%, 6개월 -2.80%, 연초 이후 3.38%, 1년 5.34%였다.

해당 펀드는 S&P500을 구성하는 약 500개 종목에 동일한 비중으로 투자한다. 시가총액이 큰 일부 빅테크 기업에 비중이 집중되는 구조와 달리 산업재와 금융, 헬스케어 등 여러 업종에 고르게 투자하는 방식이다.

‘모레드림’ 환매 구조도 적용했다. 통상 해외 주식형 공모펀드는 환매 신청부터 대금 지급까지 약 9영업일이 걸리지만 해당 펀드는 오후 5시 이전 환매를 신청하면 신청일로부터 3영업일인 T+2 기준가격을 적용해 같은 날 대금을 지급한다. 오후 5시 이후 신청하면 4영업일 기준가격을 적용해 지급한다.

지난 9일 기준 환헤지형(H)과 환노출형(UH), 미국달러형(USD)을 합친 시리즈 설정액은 321억원이다.

이우종 한국투자신탁운용 글로벌퀀트운용부 책임은 “미국의 산업 생산 및 수주는 여전히 견고한 가운데 AI 기업들의 변동성 관리가 투자 성과에 중요한 시기”라며 “한국투자미국S&P500동일가중모레드림 펀드는 특정 테마의 유행이 아닌 미국의 구조적 장기 성장을 이끌며 미국 경제를 광범위하게 떠받치는 수백 개의 우량 기업에 고르게 투자할 수 있는 상품”이라고 말했다.

이어 “동일가중 방식으로 변동성이 심한 장세에서 하방 리스크 방어와 포트폴리오 전반의 상승을 동시에 추구한다”며 “빠른 자금 회수가 가능한 구조를 통해 공모펀드의 단점으로 지목되던 환금성 문제까지 해소했다”고 덧붙였다.

◆ KB자산운용, 변동성 장세 대안으로 ‘RISE 버크셔포트폴리오TOP10 ETF’ 제안

KB자산운용(대표이사 김영성)이 AI와 반도체 등 일부 업종의 변동성이 확대되는 상황에서 ‘RISE 버크셔포트폴리오TOP10 ETF’를 분산투자 대안으로 제시했다.

KB자산운용이 변동성 확대 상황서 RISE 버크셔포트폴리오TOP10 ETF를 분산투자 대안으로 제시했다. [이미지=KB자산운용]

해당 ETF는 버크셔해서웨이(BRK.B)와 버크셔해서웨이가 미국 증권거래위원회(SEC)에 공시하는 13F 투자 포트폴리오 상위 10개 종목에 투자한다. 워런 버핏의 투자 포트폴리오를 ETF 형태로 구현한 상품이다.

지난 5일 기준 최근 한 달 수익률은 6.62%를 기록했다. 같은 기간 나스닥100은 8.49%, S&P500은 1.10% 하락했다. 지난 5일 코스피가 5% 넘게 하락한 날에도 해당 ETF는 4.16% 상승했다.

주요 편입 종목은 애플과 알파벳, 아메리칸 익스프레스, 뱅크오브아메리카, 코카콜라, 셰브런 등이다. 금융과 소비재, 정보기술(IT), 에너지 등 여러 업종에 분산 투자한다.

기초지수는 ‘Solactive Berkshire Portfolio Top10 Index’다. 버크셔해서웨이가 공개하는 13F 보유 내역을 토대로 편입 종목과 비중을 정하고 정기적으로 조정하는 규칙 기반 방식이다.

총보수는 연 0.01%다. 퇴직연금 확정기여형(DC)·개인형퇴직연금(IRP) 계좌와 연금저축 계좌에서도 투자할 수 있다.

육동휘 KB자산운용 ETF상품마케팅본부장은 “AI·반도체 등 특정 업종에 집중됐던 투자 관심이 다양한 산업으로 확대되면서 업종 분산의 중요성도 커지고 있다”며 “‘RISE 버크셔포트폴리오TOP10 ETF’는 금융·소비재·IT·에너지 등 다양한 업종의 글로벌 대표 기업에 투자할 수 있다는 점이 특징”이라고 말했다.

hongsh7891@thevaluenews.co.kr

[저작권 ⓒ 더밸류뉴스. 무단 전재 및 재배포 금지]