기사 메일전송

[버핏 리포트] 코오롱티슈진, 6500억 규모 기술 수출로 명예회복-NH

신현숙 기자

기사등록 2018-11-20 08:22:00

[더밸류뉴스=신현숙 기자 ]

[버핏연구소=신현숙 기자] NH증권은 20일 코오롱티슈진(950160)에 대해 먼디파마 대상 일본지역 권리 기술수출 성공으로 미츠비시타나베 기술이전 계약 해지 이후 불확실성 해소 국면에 접어들었다며 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.

NH투자증권의 구완성 애널리스트는 『코오롱티슈진의 계열사이자, 아시아 지역 파트너인 코오롱생명과학은 먼디파마 대상 6500억원 규모의 일본지역 권리 기술수출을 공시했다』며 『지난해 12월 기존 일본 파트너사였던 미츠비시타나베 제약으로부터 기술이전 계약 취소 의향이 접수된 이후 불투명해졌던 인보사의 일본 판매 시점에 대한 불확실성이 해소됐다』고 판단했다.

이어 『이는 반환의무가 없는 초기계약금은 300억원, 상업화 이후 판매 실적에 따른 마일스톤은 약 6200억원 규모의 계약』이라며 『이번 기술수출로 계약금, 로열티 등의 50%를 수취할 예정』이라고 분석했다.

그는 『한편, 미국 임상 3상 환자 모집은 올해 10월부터 개시해 순항 중으로 국내 인보사 처방건수 또한 누적 기준 2200건을 돌파했다』며 『올해(연간 코오롱생명과학 기준) 매출액 100~120억 달성이 기대되는 가운데 국내 판매 매출의 2% 로열티 수취할 것』이라고 예상했다.

또 『기존 일본 파트너사인 미츠비시타나베 제약과의 기술계약 해지로 시장에서 우려한 것은 임상 시료의 품질 이슈, 미국 3상의 재개 가능성 등이었다』며 『그러나 7월 중국 하이난지역 공급계약 체결, 10월 미국 3상 개시, 11월 일본 기술수출로 이러한 우려들을 불식시킬 것』이라고 전망했다.

코오롱티슈진은 무릎 골관절염 치료제를 개발하는 신약사업부문을 영위하고 있다. 2017년 08월에 코오롱웰케어(주)의 영업을 양수함에 따라 신양사업부문과 함께 화장품사업부문 및 드럭스토어사업부문을 함께 하고 있다.