[더밸류뉴스=공현철 기자]

한국기업평가(이하 한기평, 대표이사 김기범)는 30일 비씨카드(대표이사 최원석)의 무보증사채 신용등급을 AA+(안정적)로 평가했다. 평정 논거로 '낮은 사업리스크 및 산업 내 최상위 시장지위에 기반한 우수한 사업안정성', '수익성 우수하나 하방 압력 증가', '재무건전성 매우 우수' 등을 꼽았다.

BC카드 서울 을지로 본사 전경. [사진=비씨카드]

한기평은 비씨카드가 카드매입실적 증가와 자체 카드사업 및 대출자산 확대, 케이뱅크 유상증자 참여 등 사업다각화를 바탕으로 외형 성장이 지속됐다고 말했다. 지난해 가맹점수수료율 인하, 조달 및 대손비용 상승에도 매입 업무이익 증가와 케이뱅크 관련 파생상품부채 평가이익 629억원 발생에 힘입어 3분기 누적 순이익 1087억원, ROA(총자산이익률) 3.0%를 기록했다. 다만 파생상품부채 평가이익을 제외한 본원적인 영업이익 및 순이익은 전년 동기비 감소했다며, 향후 케이뱅크의 실적 추이에 따라 수익성 변동폭이 확대될 수 있다고 밝혔다.

이어 지난해 1월부터 가맹점 수수료율이 인하되고 시장금리도 빠르게 상승하는 등 비우호적인 영업환경이 이어지면서 수익성 하방 압력이 증가하고 있다고 전했다. 주요 수익기반이 카드결제를 기반으로 한 매입실적에 좌우되는 점을 감안시 가맹점수수료율 인하의 부정적 영향은 불가피하지만, 물가상승 등에 따른 매입실적 개선이 이를 일부 상쇄하고 있다. 다만 민간소비 위축 등으로 매입실적 성장이 둔화될 가능성이 있어 수익기반 다각화 및 비용절감 등을 통한 대응도 필요하다고 언급했다.

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