[더밸류뉴스=홍승환 기자]

삼성증권이 올해 3분기 국내주식 중개와 금융상품 판매수익 확대에 힘입어 전년 동기 대비 두 자릿수 이익 성장을 기록했다. 리테일 고객자산과 고액자산가 고객이 지난해보다 크게 늘면서 WM(자산관리) 기반이 확대됐다. IB(투자은행) 부문에서는 ECM(주식자본시장)과 M&A(인수합병) 수수료가 증가했지만 구조화금융 수익 감소로 전체 인수 및 자문수수료는 줄었다.

서울시 서초구 서초대로에 위치한 삼성증권 본사 전경. [사진=삼성증권]

◆ 영업이익 4490억원·순이익 3528억원…누적 순익 지난해 연간 추월

삼성증권의 올해 3분기 연결 기준 영업이익은 4490억원으로 전년 동기 대비 11.7% 증가했다. 세전이익은 4804억원으로 16.5%, 당기순이익은 3528억원으로 14.1% 늘었다. 3분기 누적 순이익은 1조2919억원으로 지난해 연간 순이익 1조72억원을 웃돌았다.

삼성증권 분기별 영업이익과 순이익은 전년동기대비 증가했다. [이미지=더밸류뉴스 | AI 생성]

이익 증가는 주식 중개와 금융상품 판매수익 확대가 이끌었다. 연결 기준 순수탁수수료는 지난해 3분기 2126억원에서 올해 2641억원으로 24.2% 증가했고, 금융상품 판매수익은 480억원에서 754억원으로 57.0% 늘었다. 두 항목의 증가액은 약 789억원으로, 같은 기간 순영업수익 증가액 약 909억원의 상당 부분을 차지했다.

상품운용손익 및 금융수지도 실적에 기여했다. 해당 수익은 3222억원으로 전년 동기 대비 2.6% 증가했으며, 기타수지도 212억원에서 663억원으로 확대됐다. 반면 연결 기준 인수 및 자문수수료는 595억원으로 19.6% 감소해 수익원별 흐름은 엇갈렸다.

연결 순영업수익은 7503억원으로 전년 동기 대비 13.8% 늘었다. 영업비용도 3013억원으로 17.0% 증가했지만, 순영업수익 증가액이 비용 증가액을 웃돌면서 영업이익이 확대됐다. 비용 절감보다는 주요 사업의 수익 증가가 이익 성장을 뒷받침한 것이다.

◆ 고객자산 578.7조원…WM 기반 확대·국내주식 수수료 증가

별도 기준 WM 부문에서는 지난해보다 확대된 고객 기반과 금융상품 판매수익이 실적을 뒷받침했다. 3분기 말 리테일 고객자산은 578조7000억원으로 전년 동기 대비 47.1% 증가했고, 자산 1억원 이상 HNW(고액자산가) 고객은 52만4000명으로 52.7% 늘었다.

삼성증권 측은 “WM부문은 고객 기반 및 금융상품 판매 수익이 견조했다”라고 설명했다. 회사는 리테일 고객자산과 HNW 고객 증가, 랩어카운트·펀드 수수료 실적을 주요 성과로 제시했다.

주식 중개에서는 국내주식 수수료 증가가 해외주식 감소분을 상쇄했다. 별도 기준 국내주식 순수탁수수료는 1718억원으로 전년 동기 대비 41.1% 증가한 반면, 해외주식 수수료는 647억원으로 14.4% 감소했다. 전체 순수탁수수료는 2365억원으로 19.8% 늘었다.

금융상품 판매수익은 랩어카운트와 파생결합증권을 중심으로 확대됐다. 랩어카운트 순수수료는 지난해 3분기 114억원에서 올해 201억원으로 늘었고, 펀드 판매수수료는 247억원에서 263억원으로 증가했다. 파생결합증권 판매순수수료도 31억원에서 199억원으로 확대되면서 금융상품 판매수익 증가에 기여했다.

금융상품 예탁자산에서도 고객 기반 확대가 확인됐다. 3분기 말 리테일 금융상품 예탁자산 잔고는 99조7000억원으로 전년 동기 89조8000억원보다 늘었다. 이 중 랩어카운트 잔고는 4조9000억원에서 7조3000억원으로, 펀드 잔고는 14조7000억원에서 15조2000억원으로 증가했다.

삼성증권 리테일 고객자산과 금융상품 판매수익은 전년동기대비 모두 증가했다. [이미지=더밸류뉴스 | AI 생성]

연금자산도 지난해보다 커졌다. 퇴직연금 잔고는 지난해 3분기 18조9000억원에서 올해 27조7000억원으로, 개인연금 잔고는 8조2000억원에서 14조원으로 확대됐다. 두 부문을 합한 연금 잔고는 41조7000억원으로 전년 동기보다 14조6000억원 늘었다.

◆ ECM·M&A 성장…구조화금융 감소에 IB 수수료는 축소

IB 부문에서는 ECM과 M&A 수수료가 전년 동기 대비 두 배 이상으로 늘었다. 별도 기준 ECM 수수료는 46억원에서 114억원으로, M&A 수수료는 43억원에서 95억원으로 증가했다. 삼성증권은 인제니아테라퓨틱스 기업공개(IPO)와 청호나이스 인수금융을 3분기 주요 거래로 제시했다.

주식 발행시장에서도 성과를 냈다. 회사 IR 자료에 따르면 삼성증권은 올해 3분기 누적 IPO 리그테이블에서 시장점유율 23.3%로 1위를 기록했다. 같은 기간 ECM 주관 부문에서는 점유율 11.4%로 4위에 올랐다.

그러나 ECM·M&A의 성장에도 전체 인수 및 자문수수료는 감소했다. 별도 기준 해당 수수료는 818억원으로 전년 동기 대비 17.7%, 전분기 대비 9.7% 줄었다. 비중이 큰 구조화금융 수익 감소가 ECM·M&A의 증가분을 넘어섰기 때문이다.

구조화금융 수익은 지난해 3분기 875억원에서 올해 571억원으로 304억원 감소했다. 같은 기간 ECM과 M&A 수수료는 각각 68억원, 52억원 늘었고 DCM(채권자본시장) 수수료도 30억원에서 39억원으로 증가했지만, 구조화금융 감소분을 만회하지는 못했다.

삼성증권 IB 수익은 구조화금융 외 모두 전년동기대비 증가했다. [이미지=더밸류뉴스 | AI 생성]

올해 3분기 구조화금융 수익은 별도 인수 및 자문수수료의 약 70%를 차지했다.

삼성증권의 3분기 실적은 국내주식 중개와 금융상품 판매수익 증가가 IB 수수료 감소를 보완한 모습이다. WM에서는 지난해보다 확대된 고객·연금자산 기반이, IB에서는 ECM·M&A의 성장이 확인됐다.

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