Update2026.11.11 (수)
은행권 디폴트옵션(사전지정운용제도)의 최근 1년 수익률은 적극투자형에서 KB국민은행, 중립투자형과 안정투자형에서 광주은행 상품이 가장 높았다. 디폴트옵션 적립금은 약 47조원으로 국민은행이 선두를 차지했으며, 국민·신한·하나은행에 전체의 59.8%가 집중됐다. 다만 은행 11곳 모두 초저위험 안정형 상품의 적립금 비중이 80%를 넘어 수익률 상위 상품과 실제 자금 배분 사이에는 차이가 나타났다.
◆ '적극투자형' 국민은행 18.65%…'중립투자형' 광주은행 16.02%
고용노동부가 발표한 ‘2026년 3분기 사전지정운용방법 상품별 비교공시’에서 은행 11곳의 94개 상품을 분석했다.
적극투자형(고위험)에서는 국민은행의 ‘디폴트옵션적극투자형포트폴리오2’가 최근 1년 수익률 18.65%로 비교 대상 25개 상품 중 가장 높은 성과를 기록했다. 같은 은행의 ‘디폴트옵션적극투자형포트폴리오1’이 17.77%로 뒤를 이어 국민은행 상품이 상위 두 자리를 차지했다.
신한은행의 ‘디폴트옵션적극투자형포트폴리오2’는 16.76%로 3위에 올랐다. 경남은행과 광주은행의 ‘디폴트옵션적극투자형포트폴리오2’는 각각 16.63%, 16.23%로 4위와 5위를 기록했다. 적극투자형의 최고·최저 수익률은 각각 18.65%, 8.05%로 같은 위험등급에서도 10.60%포인트의 차이가 났다.
KB국민은행이 은행 디폴트옵션 적극투자형 수익률 1위를 차지했다. [이미지=더밸류뉴스 | AI 생성]
중립투자형(중위험)에서는 광주은행의 ‘디폴트옵션중립투자형포트폴리오2’가 16.02%로 26개 상품 중 선두를 차지했다. 국민은행의 ‘디폴트옵션중립투자형포트폴리오1’이 13.77%, 농협은행의 ‘디폴트옵션중립투자형포트폴리오3호’가 11.67%로 각각 2위와 3위였다.
국민은행의 ‘디폴트옵션중립투자형포트폴리오2’는 11.17%로 4위에 올랐다. IBK기업은행의 ‘디폴트옵션중립투자형포트폴리오3’과 산업은행의 ‘디폴트옵션중립투자형포트폴리오2’는 10.15%로 공동 5위를 기록했다.
3년 누적 수익률에서는 국민은행의 ‘디폴트옵션적극투자형포트폴리오1’이 70.53%로 은행권 상품 중 가장 높았다. 같은 은행의 적극투자형 포트폴리오2는 68.51%로, 최근 1년과 3년 기준에서 두 상품의 순위가 달랐다.
국민은행은 상품 선정과 지속적인 성과 검증을 라인업 관리의 주요 기준으로 설명했다. 국민은행 관계자는 “당행은 엄격한 정량∙정성적 성과 검증을 거쳐 상품 라인업을 구축하는 동시에, 전행 차원의 리스크 관리 역량을 반영하여 안정적인 장기 수익 창출이 가능한 상품을 엄선하고 지속적인 관리를 하고 있습니다”라고 밝혔다.
가입 이후에는 정기적인 안내와 상담을 통해 연금 자산 관리를 지원한다는 설명이다. 또 “고객의 연금 자산이 방치되는 현상을 방지하기 위해 비대면 채널의 정기 알림 및 모니터링 시스템을 가동함과 동시에, 가입자가 원할 경우 비대면/대면 채널을 통해 정밀한 사후 관리와 포트폴리오 재조정 상담을 상시 지원하고 있습니다”라고 덧붙였다.
◆ '안정투자형' 광주은행 17.31%…'적립금' 국민은행 11조4350억원
안정투자형(저위험)에서는 광주은행의 ‘디폴트옵션안정투자형포트폴리오2’가 최근 1년 수익률 17.31%로 비교 대상 25개 상품 중 1위에 올랐다. 국민은행의 ‘디폴트옵션안정투자형포트폴리오2’는 8.31%로 2위를 기록했다.
우리은행의 ‘디폴트옵션안정투자형포트폴리오3’는 6.89%, 농협은행의 ‘디폴트옵션안정투자형포트폴리오2호’는 6.67%로 뒤를 이었다. iM뱅크의 ‘디폴트옵션안정투자형포트폴리오3’는 6.64%로 5위에 포함됐다. 안정투자형의 수익률 범위는 2.99~17.31%로, 최고·최저 격차는 14.32%포인트였다.
은행 디폴트옵션 안정투자형 수익률 1위는 광주은행이 차지했다. [이미지=더밸류뉴스 | AI 생성]
안정형(초저위험)은 11개 상품의 최근 1년 수익률을 비교했다. 부산은행의 ‘디폴트옵션안정형포트폴리오’가 2.28%로 가장 높았으며 IBK기업은행 2.25%, 경남은행 2.23%, 우리은행 2.21%, 신한은행 2.20% 순이었다. 안정형의 최고·최저 수익률 차이는 0.10%포인트로 다른 위험등급보다 작았다.
은행권 디폴트옵션 적립금은 총 47조26억원으로 집계됐다. 국민은행이 11조4350억원으로 전체의 24.3%를 차지했으며, 신한은행 9조4024억원, 하나은행 7조2658억원이 뒤를 이었다. 상위 3개 은행의 합산 비중은 59.8%였다.
이어 IBK기업은행 6조8289억원, 농협은행 5조1268억원, 우리은행 4조5069억원 순이었다. 부산은행은 6677억원, 광주은행은 6146억원, iM뱅크는 5409억원, 경남은행은 4247억원, 산업은행은 1889억원으로 집계됐다.
은행 디폴트옵션 적립금 비중 1위는 KB국민은행이 차지했고 상위 3개 은행이 전체 비중 절반 이상을 차지했다. [이미지=더밸류뉴스 | AI 생성]
◆ 수익률 선두 상품 보유해도…실제 적립금은 안정형에 집중
상품별 성과와 적립금 구성에서는 다른 양상이 나타났다. 적극투자형에서 최근 1년과 3년 수익률 선두 상품을 보유한 국민은행도 디폴트옵션 적립금의 80.76%인 약 9조2350억원이 초저위험 안정형에 배분돼 있었다.
중립투자형과 안정투자형에서 각각 1위를 기록한 광주은행의 안정형 적립금 비중은 96.36%였다. 신한은행과 하나은행은 각각 86.04%, 82.58%였으며, IBK기업은행은 89.30%, 농협은행은 86.28%, 우리은행은 87.17%로 나타났다. 분석 대상 은행 11곳 모두 안정형 비중이 80%를 웃돌았다.
전체적으로 모든 은행이 안정형 비중이 높으나 지방은행이 시중은행에 비해 더욱 비중이 높은 것이 확인됐다. [이미지=더밸류뉴스 | AI 생성]
특히 광주은행은 중립투자형과 안정투자형 선두 상품의 최근 1년 수익률이 각각 16.02%, 17.31%였지만, 두 유형을 포함한 초저위험 이외 상품의 적립금 비중은 합계 3.64%에 그쳤다. 수익률이 높은 상품을 보유하고 있다는 사실과 해당 상품에 많은 자금이 배분돼 있다는 것은 별개의 지표인 셈이다.
안정형 상품 간 수익률 차이는 다른 위험등급보다 작았다. 은행권 안정형의 최근 1년 수익률은 2.18~2.28%로 격차가 0.10%포인트였지만, 적극투자형과 중립투자형, 안정투자형의 최고·최저 격차는 각각 10.60%포인트, 10.91%포인트, 14.32%포인트였다. 자금이 집중된 안정형에서는 수익률이 좁은 범위에 분포한 반면, 투자형 상품에서는 같은 위험등급 안에서도 성과 차이가 컸다.
홍승환 기자
