Update2025.05.19 (월)
[편집자주 : 버핏연구소는 전일 증권사 리포트 가운데 내용이 충실하고, 현재 주가와 목표 주가의 차이가 높은 종목을 제시한 곳을 선별해 ‘전일 베스트 리포트’를 제공합니다. 시간에 쫓기는 투자자 분들을 대신해 하루에도 숱하게 쏟아지는 증권사 보고서들을 꼼꼼하게 정리해 효과적인 성공 투자의 길을 안내하겠습니다]
[버핏연구소 정윤주 연구원] 19일 발표된 증권사 보고서 가운데 ‘베스트 리포트’는 하나금융투자 선민정 애널리스트의 ‘4Q17 Pre: 올해 성장성 감안시 주가는 저평가’이다.
선민정 애널리스트는 이 보고서에서 휴비츠(065510) 목표 주가 2만 1000원의 매수 의견을 제시했다. 22일 오전 11시 15분 현재 주가는 1만 4300원이다.
휴비츠는 안과 및 안경점용 필수 진단기기 제조 판매 사업, 광전자 의료계측기기의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있다.
[출처: 버핏연구소, 사업보고서]
다음은 보고서 요약.
- 4분기 연결 매출액 및 영업이익은 212억원(YoY +31.4%), 44억원(YoY +30.4%, OPM 21.0%)으로 추정. 시장 기대치에 부합하는 실적 예상.
- 안경점 경로 매출액은 171억원(YoY +31.6%)으로 추정. 지난해 보급형 검안기기 제품 3종 출시 효과가 지속될 것으로 기대되나, 수출 비중이 85%에 달한다는 점 감안 시 원화 강세에 따른 매출 훼손이 불가피할 전망.
- 안과 경로 매출액은 18억원(YoY +9.0%)으로 추정. 지난 3분기와 유사한 흐름이 예상. 자회사 상해휴비츠는 60억원 시현이 가능할 것으로 예상.
- 올해 휴비츠의 연결 매출액 및 영업이익은 849억원 (YoY +16.7%), 153억원(YoY +34.1%)으로 추정. 영업이익률은 18% 수준을 회복할 전망.
- 실적 개선의 Key는 기존 검안기기 제품군의 성장세 지속과 지난해 12월 말 출시된 망막진단기 2종 신규 매출 유입.
- 하나금융투자는 올해 안경점 및 안과 경로 매출이 전년대비 각각 12.2%, 49.6% 증가할 것으로 예상.
[출처: 하나금융투자]
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정윤주 기자 
